先物取引（原油 金 日経225 シカゴ 日経平均 ダウ 債券）について Archive

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

このカテゴリーでは、先物取引について、

・原油先物
・金先物
・日経225先物
・シカゴ先物
・日経平均先物
・ダウ先物
・債券先物

について、調べてみました。
やっぱりシロウトにとっては、先物取引はハイリスクハイリターンの代名詞のような、投機的なイメージですよね。
しかし、現在のように低金利が長引く中にあっても、様々な商品開発が行われ、日経225、日経平均先物など指標・指数をもとにしたデリバティブ取引が登場した影響もあって、参入熱が高まってきてもいるようです。

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

債券というのは、ある企業などが、たくさんの投資家からお金を調達するための有価証券のことをいいますが、この企業というのは、株式会社のことです。
そして、債券先物というのは、将来の一定期日に、債券を取引することをいいます。
この場合の取引は、現時点で約定した価格で取引することになっており、債券先物は、東京証券市場に上場されています。
ただし、債券先物には償還期限があります。
中期国債先物なら5年で、長期国債債券先物なら10年となっています。
これらは、実際に有価証券として発行されているわけではなく、標準物と呼ばれています。
これは、架空の債券で取引されます。
債券先物には、限月と呼ばれる受渡期日がありますが、この限月は、3月､6月､9月､12月となっていて、20日が受け渡し日と決まっています。
債券先物取引の受け渡し方法には、次の二つの決済方法があります。

・受け渡し方式
現物債券を期日に受け渡す方式

・差金決済方式
先物取引の期日までに売り買いという反対の売買をして、その差益分を決済

債券先物の値動きが将来の株価の動向を示すので、アナリストや株主達は債券先物の価格にいつも注意を払っています。
債券先物の現状を知るには、債券市場に注目すると良いでしょう。
それぞれの証券会社は、債券先物の価格動向を見ながら、翌週の株価予想をします。
証券会社によって見方は違いますが、債券先物で予測ができるといえるでしょう。

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

ダウという言葉は、ニューヨークの人の名前から付けられました。
ニューヨークダウという言葉は、世界中の人々の中で、ニュースでも度々聞かれるおなじみの言葉となっていますよね。
またニューヨークダウ平均は、株価のテクニカル分析をする上で、とても有効な指数となっているのです。
もともと先物とは、将来の株価を予測した価格のことですから、ダウ先物は、ニューヨークダウの将来の株価平均から予測し、算出されたものなのです。
日経とダウでは取引時間が違うので、日本では夜中のニューヨークダウ先物の取引価格を一つの指針にして、次の日の株価を予想するといったテクニカル分析がなされているのです。
ダウ先物と、日経平均は連動するので、ダウ先物が上がれば、日経平均も上がると考えられています。
そう考えれば、ダウ先物の指数を重視することによって、日経の株の現物取引や、日経平均先物などの価格が次の日どのように動くか、予想することができるということになります。
世界の株価指数が落ち込みを見せた後は、まずダウ先物の指数から、戻りを取り戻してくるといえるそうです。
欧州株価やシカゴ、それに、ニューヨークの株価が下げた後、ダウ先物が戻りを見せてくると、全体的な株の指標に明るい未来が見えてくることが分かるということですよね。
これはいってみれば、ダウ先物が相場を動かすといっても過言ではないでしょう。
日経平均が下がり続けている時は、誰もがいつを起点にして、日経平均が上昇するかということに注目をしますが、その情報こそ、ダウ先物といえるようです。

日経225先物とは、日本経済新聞社が選んだ225社の株価を基にして、修正平均し、算出した指数のことをいいます。
日経225先物の指数を見ることによって、日本企業や経済の姿を見て取ることができるといわれます。
日経225先物取引の売買では、元々将来の日経225が上がると考えれば、買います。
これを買建といいます。
また、将来は下がると予想すれば、売建となります。
こうして、売買差益で利益を得るために取引されることになります。
以前は、日経225は売買手数料が高かったせいで、プロの投資家だけのものだと考えられてきました。
しかし、最近では数多くのネット証券の登場により、手数料が安くなってきましたので、個人投資家も日経225先物に参加するようになってきたのです。
日経225先物では、１銘柄だけで利益や損失が決まる、ハイリスクハイリターンの取引ということになります。
日経225先物の取引時間は、一般の後場の取引終了時間が10分長くなっています。
日経225先物は、日本の証券取引所だけで取り扱われているのではなく、シカゴ・マーカンタイル取引所やシンガポール証券取引所でも取引されているために、売買効率や、流動性という意味においては、他の日経300やTOPIX先物よりもずっと高くなっているのです。
さらに、海外の証券取引所で日系225の取引が取引されているだけでなく、最近では個人投資家の増加によって、さらに流動性が高くなっているということができます。

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

株式市場や、株に関する情報の中で、CMEと表示されているのは、シカゴ・マーカンタイル取引所で取引されている日経平均の先物で、これをシカゴ先物といいます。
シカゴ先物の価格によって、その日の日経平均が大きく左右されるために、シカゴ先物は、株式を取引する場合に大変重要な指標となります。
言ってみれば、シカゴ先物の値段をしっかり見ることによって、日経平均の予測がつくと言えます。
特に、CMEが前日２００円以上あがっていれば、その日の日経平均は、全面高になる可能性が高くなるということです。
また、シカゴ先物が２００円以上下がってしまったら、その日は全面安となる可能性が極めて大きいということです。
ですから、株の取引をするなら、必ずこうした先物の値段をチェックしておかなければなりません。
株を取引するためには、できるだけ多くの情報を収集することがその成功につながるからです。
インターネットで取引をする場合でも、どのネット証券会社も、最初にシカゴ先物が載せられています。
そのシカゴ先物の情報こそが、その日の日経平均に影響を与えるからに他なりません。
日本の日経平均とシカゴ先物の取引時間が違っているのも、シカゴ先物の価格が日経平均により影響するといえます。
シカゴ先物は、次の日の株式情報の一つとして利用されているといえるのです。
現在では、インターネットでいつでもシカゴ先物取引の様子を知ることができますので、日経平均の株を取引する人は、CMEの数値の見方をきちっと覚えておかなければならないでしょう。

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

将来の日経平均を予測して日経平均株を売買することを、日経平均先物といいます。
最近では、売買単位が10分の1で利用しやすくなった、ミニも登場しています。
通常の株取引は、まず株そのものを買わなければ取引ができませんが、この日経平均先物というのは現物株と違って、買いから始めるだけでなく、売りから始めて、安くなった時に買い戻すということができるのが特徴です。
また、日経平均先物を取り扱うことのメリットとしては、現物株の取引においても、指標の一つとして、株式の売買の情報を得ることができることです。
現物を取り扱う場合には、そのリスクが大きくなりますが、日経平均先物のリスクは現物株よりも少なくて済むということです。
最近では、こうした日経平均先物のメリットから、個人投資家の参加割合が多くなってきているそうです。
しかし、デメリットもあります。
日経平均先物の税率は株の取引と同じ20%ですが、損益通算は株取引と一緒にすることはできません。
簡単にいえば、株取引と併せて損益を帳消しにすることはできないということです。（損益通算が出来るのは、株価指数先物やオプション取引、それに商品先物取引だけデス。）
損益通算は株取引と一緒にできないということは、日経平均先物を取り扱うには、きちんと目的を持ってやる必要があるということです。
また、ロスカットのルールを作って日経平均先物を取り扱う必要もあるでしょう。
しかも、日経平均先物の取引単位は日経平均の1000倍なので、取引するには、だいたい1500万円を必要とします。
値段の刻みも10万円となっていますから、刻み一つで１万円の損益となるのです。
また、こうした先物にはFXなどでもお馴染みの証拠金が必要になります。
日経平均先物ではいくらいくらいかと調べてみると、一つの取引で62万円から75万円の証拠金が必要となります。

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

金の取引には

・現物取引
・先物取引

の２つがあります。
金先物では、何ヶ月か先に予約して取引をします。
そこで、実際に決めた予約日の時に、価格が下がっていても上がっていても、決めた価格で取引されるということになります。
ですから、取引は先に買い付けを行って、上がった時に売れば、売買益となりますが、その逆に先に売って、後から買い付けるという方法もあります。
先物取引をするには最初に「証拠金」を支払わなければなりません。
金先物の場合は、この最初に支払う証拠金が実際の金の取引の金額よりも少ない金額であることが他の先物と大きく違う点です。
ここで、現物取引をする場合のことを考えてみましょう。
もし、現物取引を行うとなったら、1kg320万円ほどの資金が必要になりますよね。
ところが、先物取引では、最低１２万円ほどで取引することができるのです。
金先物は、東京工業品取引所が取り扱っています。
金は主に海外では、

・ニューヨークのCOMEX
・ロンドンのフィキシング
・中国では香港や上海
・オーストラリアではシドニー
・スイスのチューリッヒ

などで取引されています。
日本では東京工業品取引所で取引され、ここで金価格はオープンに決められているのです。
また、金の先物取引には、金倉荷証券を発行して、金地金を保証するようになっていますが、この証券や金は、倉庫会社が保管するので、金先物を取引するには、この倉庫会社に対して、保管料を支払わなければならないのが特徴です。
もしも、この倉庫会社から金を取り出すには、9000円/年間kgの保管料と、手数料300円が必要です。
金価格の上昇は

・金の需要の増加
・金の産出国で非常事態が起きた
・インフレーションで物の値段が下がった

等の要因で起こります。

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

原油先物には、

１．ウエスト・テキサス・インターミディエートのWIT
アメリカのテキサスで産出される大変質のいい原油のことで、ニューヨークマーカンタイル取引所で原油先物取引が行われています。
２．欧州産の北海ブレンド
３．中東産のドバイ

の３つの原油指標があります。
この3つの原油指標の中で、特に世界経済の動向を動かす原油指標は、WIT原油先物だといえます。
WIT原油先物は、市場で取引される量が大変多いのです。
原油先物に限らず、実際に商品先物取引を始めるには、取引証拠金などの預託金が必要になるのはご存知かと思います。
最初に預託する金額は、最低取引単位一枚が27万3000円のところが最高額で、最低は2万7千円となっています。
もちろん、こうした取引証拠金は、商品によって変わってきますし、実際の商品取引額は、こうした取引証拠金よりもかなり高額になり、15倍から40倍の取引額になる場合があるようです。
WIT原油先物の取引をするには、先物取引を扱う証券会社にまず口座を開設します。
日本で原油先物を取り扱っている会社は

１．岡地
２．タイコム証券
３．SBIフィーチャーズ
４．小林洋行
５．北辰物産
６．フジフューチャーズ

です。
原油先物取引をするには、利用する証券会社に手数料を支払わなければなりません。
現在、この手数料は自由化されていて、証券会社によって違います。

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

先物取引という言葉を聞くと、まず思い出すのが、金だとか原油などの商品の先物取引ですよね。
ですが、株を取引する場合にも、必ず出てくる言葉なのです。
先物取引には、先にも書きましたが、コーヒー豆や農産物それに金や原油など、まだ収穫できていないうちに将来の収穫に対して取引するというものがあります。
これは、あらかじめ決められた期日に、決められた商品を取引するというもので、価格は、この取引で決まります。
これに対して、証券取引所で行われる先物取引は、株価指数を取引するもので、実際の商品を取引するものではないのです。
また、先物取引には、将来の株や債権を取引するという意味もあり、これには、日経225先物、日経225mini、日経300先物取引、RNプライム指数先物取引、があります。
この他、先物取引には、シカゴ先物、日経平均先物、ダウ先物、債券先物などもあります。
これらの中で、株価指数先物取引は、3月、5月、9月、12月の隔月の第二金曜日の前日を取引終了日とする限月取引で行われているのです。
3月や5月などのそれぞれの限月期間は、1年3ヶ月となっています。
先物取引は、指数の100倍から10000倍となりますので、もし、日経225で一単位15000円の先物を10単位約定すると、15000円の10倍と指数の1000倍をかけて15000万円が約定価格となります。
ただし、先物には株価と同じように、15％程度の値幅制限が決められています。
株価指数の決済の方法は、現実の指数と、約定価格の差額授受する差金決済になります。
これらには株と違って、最終の最近決済の期限である満期日があります。
こうしてネットで調べたことをまとめてみても、私にはすぐには仕組みが理解できません。
やはり、先物取引を初心者が始めるにはハードルが高そうで、相当勉強しないと大変そうですね。

現物株では考えられないほどの収益が上げられるプロのトップディーラーのテクニック=日経225先物パターントレード

先物取引はハイリスクハイリターンの代名詞的な投機ですよね。
しかし、低金利が長引く中、様々な商品開発が行われ、参入熱が高まっているようなのです。
これは、日経225、日経平均先物など指標・指数をもとにしたデリバティブ取引が登場したのが大きく影響しているのではないかといわれています。
シロートの私には最も手を出しづらい分野ではありますが、一応の可能性として色々な先物取引についてネットで調べてみましたので、まとめてみたいと思います。